马币贬值,如何投资?

马币贬值,如何投资?

马币一直跌跌不休,让我们想起这跟18年前的1997年亚洲金融风暴的情形十分相识。当时,马币曾经跌至1美元兑4.70马币,跌幅超过50%。这一次马币的命运会如何?而我们应该如何保护我们的资产呢?让我们一起来探讨吧!
首先,让我们一起了解一下马来西亚货币的历史。早在五六十年代,马来亚、汶莱和新加坡共用统一货币 – 婆罗洲元 (Malaya British Borneo Dollar),直至六零年后期,三个国家才各自发行自己国家的钞票。虽然都有自己的货币,但是这三个国家当时签署了协议,使三国货币是等值的。后来马来西亚在1973退出了这项协议,而汶莱和新加坡保持等值货币。接下来,不用我说,大家都知道,我们的马币比起同是原油出口国的汶莱,贬值了将近三分一!真是有点后悔当时脱离了货币等值的协议。到底是什么因素导致一个国家的货币增值或贬值?

经济

一个国家货币强不强,最大的因素取决于它的经济状况。美元为何这么强势?因为自2008美国金融危机后,这几年我们看到它的经济数据好转,失业率也降到8年来的新低,其货币兑各国货币增值许多。在1997年亚洲金融风暴,亚洲国家货币纷纷贬值,泰国、印尼和马来西亚兑美元贬值超过80%,这是因为这些发展中国家都有相同的经济问题 – 双赤字,即经常帐赤字和财政赤字。还有,这些国家也同样面对大量所谓的“热钱”资金流出,当时的亚洲股市已经有了泡沫,当股市泡沫破裂后,外资就撤离,他们把手上的股票变卖,换回美元,导致亚洲货币兑美元贬值。加上当时外汇市场投机活动猖狂,造成亚洲多个国家银行不惜一切捍卫自家的货币,最后由财力雄厚的香港成功地击退那些“外汇秃鹰”。

这一次,马币和其他亚洲货币贬值看起来跟上次的有点相像,实际上是不同的。这次最大的因素是商品价格暴跌,加上中国经历了股灾,经济开始放缓,为了刺激经济,中国特意贬值兑美元的人民币,造成亚洲多个国家货币纷纷迎声而降。由于马来西亚是原油出口国,原油及棕油价格暴跌,国家收入受影响,投资者开始又担心起“双赤字”问题。可是和上次不同的是,我们的金融体系比上次稳固多了,外汇储备金丰裕,所以情况会比上次好。

资产缩水?

由于马币贬值,不少人开始担心他们的资产会不会“缩水”?其实如果我们住在马来西亚,在本国开销,购买国货,基本上生活水平是可以保持不变的。要是您特别喜爱购买外国名牌货、喜欢出国旅行,或者您的孩子在国外深造,还是在外国购买房地产、做生意,那您肯定会受影响的。以下有几项建议可供读者作为参考。

外币储蓄户口

这是投资外国货币最直接的方法。我国各大银行都有这项服务,常见的货币有:美元、澳元、纽元、英镑及新元。这是一种储蓄户口,跟外汇交易(Forex Trading)是两回事。外汇交易指的是在短期内买卖各国货币来获利, 属投机性质。虽然外币投资风险比外汇交易来得低,但是其风险比起其他资产别类(asset class)如股票、信托基金及债劵还要高。建议您投资在您需要用到的货币上,比如孩子在澳洲念书,就购买澳元;在伦敦买产业,就把所需的英镑换好,存入英镑定存户头,只要不换回马币就可以避免外汇兑换率的风险。建议大家不妨花点时间上门询问,因为各大银行最低存款USD1000 到USD20000 不等,利率、收费也不同。

外国企业债券

要是您认为外币储蓄利率偏低,不妨考虑外国企业债券 (Retail Bond)。这是外国著名企业在它们的国家以当地货币为面值所发行的债券。 这类的债券回酬虽然比定存利率高,风险也相对地提高。还好,外国企业债券市场一般都具有严格、客观的信用评级制度,投资者可以依据自己的风险偏好,选择适合他们的投资。本地外国银行如花旗、大华、华侨等都有这项服务, 但是,最低投资额可能会比一般的投资来得高些。

外国股票或产业

自2009年以来,凡是有来过我的讲座的听众,都知道我非常鼓励投资者投资外国股票,尤其是美国和新加坡股市,当作是多元化投资。 大家可以通过本地股票证卷公司或者直接在国外开设交易户头,网上交易,非常方便。除了外国股票,我们也可以考虑投资外国产业,我身边就有一位朋友最近在伦敦买产业,他说马币贬值,担心将来没法负担得起孩子的教育费。买伦敦产业是为了得到资产升值的机会,将来等房子增值了,就把它卖掉,赚来的钱又可以当作一笔教育基金。这的确是个好主意,“以房养学”,只是在国外买房子不比本地,我们要做足功课,弄清楚所要缴付的物业费、地税和其他当地政府相关条规。
任何投资都会有风险,尤其外汇市场变幻莫测,我们要知道这世上,没有永远强势的货币,即使看好某一个货币,也不要孤注一掷。目前,马币虽然处于挨打状态,但是它也会有出头的一天,只要我们国家领袖齐心合力,团结一致地把经济搞好,我们的货币就会随之而涨了。


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paulineyong

Author:paulineyong
杨东红又名 Pauline Yong (MBA, CFP, CFTe)。毕业于英国莱斯特大学(University of Leicester)和 约克大学 (York University)。她是畅销书作家、理财专栏作者、经济讲师,并拥有大马证券会财务规划师代表执照 (CMSRL)的特许财务规划师。

English Blog http://paulineseconomicsforum.blogspot.my/

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